Импорт искусственного графита в Китай вырос в мае, экспорт снизился
В мае 2025 года внешняя торговля искусственным графитом в Китае развивалась разнонаправленно. Объем импорта увеличился как в месячном, так и в годовом выражении, тогда как экспорт сократился относительно апреля, хотя по сравнению с маем прошлого года сохранил положительную динамику. Одновременно средние цены на импортный и экспортный материал заметно снизились.
Импорт искусственного графита увеличился на 11% за месяц
По данным SMM и таможенной статистики Китая, в мае страна импортировала 1 253 метрические тонны искусственного графита. Это на 11% больше, чем месяцем ранее, и на 52% выше показателя за аналогичный период 2024 года.
Однако рост физических объемов сопровождался существенным удешевлением поставок. Средняя импортная цена в мае составила 43 809 юаней за метрическую тонну. В месячном исчислении показатель снизился на 34%, а годовое падение достигло 42%.
Такое сочетание - увеличение объемов при резком снижении стоимости - указывает на заметное изменение структуры внешних поставок и усиление давления на рынок анодных материалов. На динамику повлияли как изменения тарифной политики, так и общее ослабление ценовой конъюнктуры в сырьевом сегменте.
Ослабление тарифного давления поддержало импорт анодных материалов
В мае снижение тарифной нагрузки способствовало увеличению поставок анодных материалов из-за рубежа. Одновременно внутри Китая расширялось предложение: цены на нефтяной кокс, используемый в производстве, продолжали снижаться, что улучшало доступность сырья для местных предприятий.
Рост импортных объемов и увеличение внутреннего выпуска усилили конкуренцию между поставщиками. В результате баланс спроса и предложения сместился в сторону избытка, что оказало дополнительное давление на средние цены искусственного графита.
Годовое снижение средней импортной цены на 42% также отражает более продолжительный тренд. В последние годы производители и продавцы сталкиваются с жесткой конкуренцией, а покупатели получают больше возможностей для выбора между внутренней продукцией и импортными материалами.
Экспорт снизился в месячном выражении
В мае 2025 года экспорт искусственного графита из Китая составил 52 020 метрических тонн. По сравнению с апрелем объем поставок уменьшился на 11%. При этом в годовом выражении экспорт вырос на 21%, что свидетельствует о сохранении высокого интереса иностранных покупателей к китайской продукции.
Средняя экспортная цена составила 8 875 юаней за метрическую тонну. За месяц она снизилась на 3,4%, а относительно мая 2024 года - на 37%.
Таким образом, экспортный рынок также продемонстрировал расхождение между объемами и стоимостью: поставки в годовом выражении выросли, но средняя цена заметно сократилась. Это может говорить о расширении присутствия китайских производителей в низко- и среднеценовых сегментах, а также о продолжающемся давлении со стороны зарубежных заказчиков.
Низкие запасы повлияли на майские поставки
Одной из причин снижения экспорта в месячном выражении стали резкие колебания цен на нефтяной кокс в начале года. Нестабильность сырьевого рынка привела к сокращению запасов у предприятий отрасли. К маю складские остатки искусственного графита и связанных с ним материалов находились на относительно низком уровне.
В таких условиях производители были вынуждены осторожнее распределять доступные объемы между внутренними потребителями и экспортными контрактами. Это ограничило возможности для наращивания зарубежных поставок и стало фактором снижения экспорта на 11% по сравнению с апрелем.
При этом годовой рост на 21% показывает, что сокращение мая, вероятно, носило преимущественно краткосрочный характер. Если сырьевая база стабилизируется, а предприятия начнут восстанавливать складские запасы, экспортные объемы могут получить поддержку в последующие месяцы.
Что означает динамика для рынка анодных материалов
Разница между импортом и экспортом отражает неодинаковое состояние отдельных сегментов рынка. Внутри Китая предложение растет благодаря увеличению импорта и более доступному сырью. Это усиливает конкуренцию среди производителей анодных материалов и ограничивает возможности для повышения цен.
На внешнем рынке китайские компании по-прежнему сохраняют значительный объем поставок, однако сталкиваются с необходимостью снижать цены для удержания заказчиков. Падение средней экспортной цены на 37% за год указывает на сильное давление на маржинальность бизнеса.
Для производителей ключевым вопросом становится не только объем выпуска, но и контроль себестоимости. Снижение стоимости кокса поддерживает производственные расходы, однако ценовая конкуренция может полностью или частично нивелировать этот эффект.
Возможные последствия для производителей
В краткосрочной перспективе предприятия могут сосредоточиться на оптимизации загрузки мощностей, сокращении избыточных запасов и более гибком управлении экспортными контрактами. Компании с устойчивым доступом к сырью окажутся в более выгодном положении, поскольку смогут поддерживать производство при низких рыночных ценах.
Одновременно увеличение импортных поставок способно усилить давление на производителей, ориентированных на внутренний рынок. Им придется конкурировать не только по стоимости, но и по качеству, стабильности характеристик, срокам поставки и соответствию требованиям аккумуляторных предприятий.
Для покупателей снижение средних цен создает благоприятные условия для пополнения запасов. Однако чрезмерное сокращение складских остатков у производителей повышает риск перебоев, если спрос на анодные материалы начнет быстро восстанавливаться.
Прогноз на ближайший период
Дальнейшая динамика рынка будет зависеть от нескольких факторов: поведения цен на нефтяной кокс, темпов восстановления запасов, уровня спроса со стороны производителей аккумуляторов и ситуации во внешней торговле.
Если внутреннее предложение продолжит расти быстрее спроса, цены на искусственный графит могут оставаться под давлением. При этом восстановление экспортных запасов и сохранение зарубежного спроса способны ограничить дальнейшее сокращение поставок.
В случае стабилизации сырьевого рынка экспорт в последующие месяцы может восстановиться после майского снижения. Однако возвращение цен к уровням прошлого года пока выглядит маловероятным: избыток предложения и жесткая конкуренция продолжают сдерживать рост стоимости продукции.
В целом майская статистика показывает, что рынок искусственного графита в Китае проходит этап глубокой ценовой перестройки. Импорт расширяется на фоне более мягких торговых условий, экспорт сохраняет высокий годовой объем, но сокращается в месячном выражении, а средние цены снижаются сразу по обоим направлениям. Для участников отрасли главным приоритетом остаются управление себестоимостью, контроль запасов и адаптация к изменяющемуся балансу спроса и предложения.